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Im Sinne einer kurzen Rekapitulation sei vorab erwähnt, dass der Erwerb eigener Anteile (Aktien bzw. Stammanteile) handelsrechtlichen Beschränkungen unterliegt. Zum einen muss die erwerbende Gesellschaft über frei verwendbares Eigenkapital im Umfang des Erwerbspreises verfügen. Zum anderen ist der Erwerb eigener Anteile grundsätzlich auf 10% des gesamten Nennwerts des Aktienkapitals beschränkt (Art. 659 Abs. 1 OR⁶; Art. 783 Abs. 1 OR). Werden im Zusammenhang mit einer Übertragbarkeitsbeschränkung (Art. 685b OR) Namenaktien (AG) erworben, so beträgt die Höchstgrenze (auch erweiterte Quote) 20% (Art. 659 Abs. 2 OR). Bei Stammanteilen mit einer Übertragbarkeitsbeschränkung (Art. 786Abs. 1 OR, Art. 776a Abs. 2 Ziff. 2 OR) (was die Regel ist) beträgt die erweiterte Quote 35% (Art. 783 Abs. 2 OR). Die Limite von 35% gilt auch im Fall des Austritts oder Ausschlusses eines Gesellschafters aus einer GmbH. Hierbei wird das verwendbare Eigenkapital anders berechnet (vgl. Art. 825a Abs. 1 Ziff. 1 OR). Die 10% übersteigenden Anteile müssen innerhalb zweier Jahre wieder veräussert oder durch eine Kapitalherabsetzung vernichtet werden (Art. 659 Abs. 2 OR; Art. 783 Abs. 2 OR). Wie im ersten Teil erwähnt sieht das Zivilrecht keine direkten Sanktionen vor, wenn diese Limiten in prozentualer oder zeitlicher Hinsicht überschritten werden, unter Vorbehalt, dass die Gesellschaft über (freie) verfügbare Mittel verfügt. Es können sich jedoch Haftungsfragen stellen.⁷

Für die steuerliche Beurteilung ist von Folgendem auszugehen: Eine natürliche Person, die Anteile an einer Gesellschaft⁸ aus dem Privatvermögen veräussert, erzielt grundsätzlich einen steuerfreien Kapitalgewinn (Art. 16 Abs. 3 DBG⁹; Art. 7 Abs. 4 Bst. b StHG¹⁰). Dieser Grundsatz gilt jedoch nicht uneingeschränkt. Insbesondere, wenn eine AG bzw. GmbH die Erwerberin ist und vom Beteiligungsinhaber ihre eigenen Anteile zurückkauft, kann die Transaktion Steuerfolgen aus sog. direkter Teilliquidation nach sich ziehen.¹¹ Hierbei wird entweder eine beschlossene oder geplante Kapitalherabsetzung steuerlich vorweggenommen oder infolge einer Überschreitung der zulässigen Limiten steuerlich fingiert.¹² Dies hat zur Folge, dass der von der erwerbenden Gesellschaft bezahlte Rückkaufspreis teilweise als Rückzahlung des Nennwerts bzw. von steuerlich anerkannten Kapitaleinlagereserven (nachfolgend KER) und teilweise als Liquidationsdividende betrachtet wird.¹³

Die direkte Teilliquidation ist seit einigen Jahren¹⁴ im Einkommenssteuerrecht wie auch im Verrechnungssteuerrecht gesetzlich geregelt (Art. 20 Abs. 1 Bst. c DBG, in der seit 1. Januar 2009 geltenden Fassung; Art. 7 Abs. 1^bis StHG, in der seit 1. Januar 1998 geltenden Fassung; Art. 4a VStG¹⁵, in der seit 1. Januar 1998 geltenden Fassung). In diesem Zusammenhang ist auch das sog. Kapitaleinlageprinzip (KEP)¹⁶ von Bedeutung (vgl. Art. 5 Abs. 1^bis VStG in der seit 1. Januar 2011 geltenden Fassung). Des Weitern hat die Steuerverwaltung ihre Rechtsauffassung zur direkten Teilliquidation in verschiedenen Kreisschreiben festgehalten.¹⁷ Die Rechtsprechung hat sich in einigen Entscheiden mit der Thematik befasst.¹⁸ Die Lehre hat sich in jüngerer Zeit vor allem mit Bezug auf das neue Rechnungslegungsrecht¹⁹ des Themas angenommen.²⁰

Bei einer direkten Teilliquidation wird – wie erwähnt – der steuerfreie private Kapitalgewinn des Verkäufers teilweise in einen steuerbaren Vermögensertrag umqualifiziert (Art. 20 Abs. 1 Bst. c DBG, Art. 7 Abs. 1^bis StHG). Das heisst, es wird die positive Differenz zwischen dem Erwerbspreis und dem Nennwert (und den allfälligen KER) als Liquidationsdividende der Einkommenssteuer unterworfen.

Ist der Verkäufer indessen eine juristische Person, so unterliegt ein allfälliger Kapitalgewinn aus dem Verkauf der Anteile ohnehin der Gewinnsteuer (Art. 58 DBG, Art. 24 StHG). Für die Gewinnsteuern gilt das Buchwertprinzip, weshalb sich die Frage nach einer direkten Teilliquidation nicht stellt. Je nach Quote und Haltedauer ist der Beteiligungsabzug möglich (Art. 69 f. DBG, Art. 28 StHG).²¹

In verrechnungssteuerlicher Hinsicht betreffen die Steuerfolgen aus «direkter Teilliquidation» (Art. 4a VStG) zum einen die erwerbende Gesellschaft als Steuerschuldnerin (Art. 10 Abs. 1 VStG). Zum andern treffen sie den Veräusserer als Überwälzungsschuldner (Art. 14 Abs. 1 VStG) und allfälligen Rückerstattungsberechtigten (Art. 21 ff. VStG). Dies erfolgt unabhängig davon, ob die Anteile dem Privat- oder dem Geschäftsvermögen entstammen bzw. von einer juristischen Person veräussert wurden.

Seit der Einführung des KEP (vgl. Art. 20 Abs. 3 DBG, in der seit 1. Januar 2011 geltenden Fassung; Art. 7b StHG, in der seit 1. Januar 2011 geltenden Fassung; Art. 5 Abs. 1^bis VStG, in der seit 1. Januar 2011 geltenden Fassung) können Steuerfolgen aus «direkter Teilliquidation» vermieden werden, wenn die Umqualifizierung zur Ausschüttung von sog. steuerlich anerkannten Kapitaleinlagereserven führt.²²

Auch nach der Einführung des neuen Rechnungslegungsrechts ist die Situation weiterhin komplex. Nachfolgend werden die steuerlichen Folgen beim direkten Erwerb²³ eigener Anteile durch eine schweizerische Gesellschaft²⁴ dargelegt.

Ausgangspunkt für die steuerliche Betrachtung sind die Rechnungslegungsvorschriften nach OR (sog. Massgeblichkeitsprinzip).²⁵ Dies gilt auch unter dem neuen Rechnungslegungsrecht.

Unter dem früheren Rechnungslegungsrecht wurden die eigenen Anteile in der Handelsbilanz zum Erwerbspreis aktiviert (Buchung: eigene Anteile an flüssige Mittel). Auf der Passivseite wurde im gleichen Umfang eine Reserve für eigene Anteile gebildet (Buchung: freie Reserven an Reserve für eigene Anteile).²⁶ Voraussetzung war, dass im Umfang des Erwerbspreises freie Reserven oder Spezialreserven vorhanden waren.²⁷ Seit dem Inkrafttreten des Kapitaleinlageprinzips war es auch möglich, dass die Reserve für eigene Anteile aus KER gebildet wurde.²⁸ Es stand im Ermessen der erwerbenden Gesellschaft, ob sie für die Bildung der Reserven für eigene Anteile freie Reserven oder KER umbuchte oder ob sie eine Aufteilung zwischen den verschiedenen Reservenpositionen vornahm.²⁹

Nach der Auffassung einiger Autoren liegt dem neuen Rechnungslegungsrecht beim Erwerb von eigenen Anteilen folgender Gedanke zugrunde: Erwirbt eine Gesellschaft eigene Aktien bzw. Stammanteile, so erwirbt sie wirtschaftlich betrachtet kein Vermögenswert bzw. Aktivum. Vielmehr erstattet sie dem Verkäufer einen Teil ihres Eigenkapitals zurück.³⁰ Wirtschaftlich betrachtet erfolgt somit eine Kapitalreduktion.³¹ Die Anteile werden zivilrechtlich jedoch nicht vernichtet. Dies soll nunmehr auch buchhalterisch besser zum Ausdruck gebracht werden:

Nach dem neuen Rechnungslegungsrecht weist die erwerbende Gesellschaft die eigenen Anteile mittels einer Minusposition³² unter dem Eigenkapital aus (sog. Minusposition für eigene Kapitalanteile).³³ Die Verbuchung der Minusposition erfolgt im Umfang des Rückkaufpreises (sog. Anschaffungswert; Buchung: Minusposition für eigene Kapitalanteile an flüssige Mittel). Auf die Frage, ob buchhalterisch quasi negatives Eigenkapital³⁴ vorliegt, wird später noch eingegangen (siehe nachfolgend Punkt 3.2.2 und 3.3). Die neue Art der Bilanzierung führt bei der erwerbenden Gesellschaft zu einer Verkürzung der Bilanzsumme.³⁵ Zudem führt die Bildung der Minusposition zu einer Ausschüttungssperre im gleichen Umfang.³⁶ Weiterhin ist ein Erwerb eigener Anteile erst möglich, wenn frei verwendbares Eigenkapital in gleicher Höhe vorhanden ist.³⁷ Bei einer zivilrechtlichen Vernichtung oder bei einem Weiterverkauf der eigenen Anteile wird die Minusposition für eigene Kapitalanteile saldiert. Dies geschieht bei der Vernichtung gegen den herabgesetzten Nennwert; bei der Wiederveräusserung gegen den Weiterverkaufspreis. Auf die Verbuchung allfälliger Differenzen (Mehrwert / Minderwert) wird später noch eingegangen (siehe nachfolgend Punkt 3.4 und 3.5).

Die Steuerbehörden akzeptieren es ferner, dass handelsrechtlich eine Minusposition für eigene Kapitalanteile gegen KER ausgewiesen wird (Buchung: Minusposition für eigene Anteile gegen KER an flüssige Mittel).³⁸ Damit wird angedeutet, wie die wirtschaftliche Rückerstattung des Eigenkapitals im Falle einer steuerlichen Abrechnung betrachtet werden soll. Dies betrifft allerdings nur denjenigen Anteil, der den Nennwert übersteigt.³⁹

Bekannterweise bestehen zwischen dem neuen Rechnungslegungsrecht⁴⁰ und dem noch geltenden Aktienrecht Differenzen, insbesondere spricht Art. 959a Abs. 2 Ziff. 3 Bst. e OR von einer Minusposition für eigene Aktien. Demgegenüber sprechen Art. 659a Abs. 2 OR und Art. 671a OR noch immer von einer Reserve für eigene Aktien.⁴¹ Mit der kommenden Revision des Aktienrechts soll die bisherige aktienrechtliche Vorschrift betreffend die Schaffung einer Reserve für eigene Aktien abgeschafft werden.⁴² Bis dahin ist die Bestimmung gemäss der Lehre wegen der neuen Norm im Rechnungslegungsrecht toter Buchstabe.⁴³ Dies gilt allerdings nur hinsichtlich eines direkten Erwerbs von eigenen Anteilen. Beim indirekten Erwerb, mithin wenn eine Tochtergesellschaft die Anteile ihrer Konzernmuttergesellschaft erwirbt, hat die Konzernmuttergesellschaft für ihre Anteile, die von der Tochtergesellschaft gehalten werden, weiterhin eine Reserve für eigenen Anteile zu bilden (Art. 659b Abs. 3 OR).⁴⁴ Die Tochtergesellschaft aktiviert in ihrer Bilanz weiterhin die Anteile der Konzernmuttergesellschaft. Beim indirekten Erwerb gilt somit die bisherige Regelung weiterhin.

Der Erwerb eigener Anteile durch die Aktiengesellschaft (AG) hat viel Aufsehen erregt, weil die Angelegenheit an sich schon heikel ist (Schutz des Gesellschaftskapitals und der Interessen der Gläubiger, Einfluss auf die Mitwirkungsrechte der Aktionäre, Wahrung der Gleichbehandlung der Aktionäre und der Inhaber von Partizipationsscheinen, steuerliche Auswirkungen unter dem Blickwinkel der direkten Teilliquidation). Bei der Verabschiedung der letzten grossen Revision des Aktienrechts (Art. 620 ff. Obligationenrecht [OR]), in Kraft getreten am 1. Juli 1992, wurde dies rege diskutiert; das alte Aktienrecht erlaubte den Erwerb eigener Aktien nicht, sah jedoch keine Sanktionen vor (Art. 659 aOR).^2,3 Seit 2013 gibt es neue Meinungsverschiedenheiten, weil das heutige Aktienrecht, das eine Beschränkung des Erwerbs auf 10 bzw. 20% des Aktienkapitals vorsieht (Art. 659 – 659b OR) nicht mit dem neuen Rechnungslegungsrecht übereinstimmt, das am 1. Januar 2013 in Kraft getreten ist und seit 1. Januar 2015 obligatorisch für alle Unternehmen ist,⁴ und zwar in dem Punkt, ob eine Reserve für eigene Aktien in den Passiven der Bilanz auszuweisen sei.⁵ Gemäss altem Rechnungslegungsrecht wurden die eigenen Kapitalanteile aktiviert und eine Reserve für eigene Aktien wurde mit einem Betrag, der gemäss Art. 659a Abs. 2 OR dem Anschaffungswert entspricht, in den Passiven der Bilanz ausgewiesen. In Art. 959a OR über die Mindestgliederung der Bilanz sieht das neue Rechnungslegungsrecht diese Reserve nicht vor, während Art. 659a Abs. 2 OR sie vorschreibt und Art. 671a OR die Aufhebung der Reserve thematisiert. Diese Artikel wurden beim Inkrafttreten des neuen Rechnungslegungsrechts weder aufgehoben noch angepasst. Daher haben die neuen Kontroversen die Grunddebatte angeheizt. Für die Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) stellen sich dieselben rechtlichen Fragen, weildas GmbH-Recht auf das Aktienrecht verweist. Mit dem Kreisschreiben Nr. 29a der ESTV vom 9. September 2015 «Kapitaleinlageprinzip neues Rechnungslegungsrecht» wurde schliesslich zur Frage, in welcher Art die Darstellung der eigenen Aktien in der Bilanz zu erfolgen habe, Stellung bezogen. Die im Kreisschreiben Nr. 5 der ESTV vom 19. August 1999 «Unternehmenssteuerreform 1997 – Neuregelung des Erwerbs eigener Beteiligungsrechte» erwähnten steuerlichen Auswirkungen sind nach Auffassung der Steuerbehörde immer noch aktuell. Auch hat das Kreisschreiben Nr. 29a die steuerlichen Auswirkungen bezüglich des Übergangsrechts⁶ festgelegt.

Liebe Leserin, lieber Leser

An einem regnerischen Herbstabend bietet sich die Gelegenheit, die sonnigen Momente des vergangenen Sommers nochmals Revue passieren zu lassen. Mit sonnigen Momenten meine ich nicht nur die schönen Tage, sondern auch die wertvollen und unerwarteten Begegnungen, die kleinen Gaumenfreuden, die zu den kulinarischen Höhepunkten des Sommers zählten, neu entdeckte Gegenden, Konzerte, die uns durch ihre künstlerische Qualität beeindruckten oder uns einfach nur in unsere wilden Jugendjahre zurückversetzten, Romane oder Essays, die uns mit ihrer Leichtigkeit oder ihren gehaltvollen Denkanstössen bereicherten, die Artikel in der Tagespresse, die uns wieder auf den Boden der Realität als Weltenbürger, als Schweizerbürger aus den verschiedenen Landesteilen, zurückbrachten. Vor dem Hintergrund sinkender Werbeeinnahmen und Leserzahlen sorgt in diesem Spätsommer ein Thema neben vielen anderen wieder für Schlagzeilen: die Zukunft der qualitativ hochwertigen Printmedien.

Da fragte ich mich: Weshalb tragen viele von uns Schuhe international renommierter Designer und kaufen Markenkleider, schlemmen in Sternerestaurants und gönnen sich teure Weine, zahlen astronomische Preise für Konzerttickets, nutzen Hightech-Smartphones, fahren standesgemässe Autos, leisten sich ein schönes Wochenende hier, zwei Wochen in guten Hotels da, aber lesen Gratiszeitungen? Das ist, als wenn man einen kleinen, leichten Rotwein trinken, einen Kebab oder Hamburger im Schnellrestaurant essen oder im Fünferpack erstandene T-Shirts oder Socken tragen würde. Auf den ersten Blick mag es einem richtig erscheinen, auf den zweiten stellt man jedoch fest: Da passt etwas ganz und gar nicht zusammen. Etwa so wie weisse Socken zu einem schwarzen Anzug. Und weshalb das alles? Vielleicht, weil die Presse noch keine Werbung mit schönen Frauen und eleganten Männern, welche die «Le Temps» oder die «NZZ» lesen, gemacht hat. Weil sich die Qualitätspresse noch nicht als ein mit einer Markenuhr oder einem Schmuckstück vergleichbares Statussymbol verkauft. Muss sie so weit gehen? Nein. Doch die hochwertige Presse muss ihre Zielleserschaft besser pflegen, damit Frau und Mann sich besser mit ihr identifizieren können. Eine Qualitätszeitung zu abonnieren sagt genauso viel über einen Menschen aus wie andere Statussymbole.

Pascal Montavon

Liebe Leserin, lieber Leser

In jüngster Zeit berichtete die Presse über die Panama Papers, aber auch über das harte Los der Whistleblower. In einem ganzseitigen Artikel stellte die französische Tageszeitung «Le Monde» am 26. April 2015 im Fall UBS Frankreich «die Milliarden Euro», die dank der Regularisierung von «Tausenden von Konten» dem Staat zugeflossen sind, dem traurigen Schicksal «jener, die geredet hat» gegenüber: Stéphanie Gibaud, alleinerziehende Mutter von zwei Jugendlichen, die von der Bank vor vier Jahren entlassen wurde, immer noch arbeitslos ist und der Zeitung zufolge mit dem Existenzminimum lebt. Laut «Le Monde» versteht die Betroffene nicht, weshalb der Staat nicht in der Lage ist, ihr den Schaden, den sie durch ihre Enthüllungen erlitten hat, zu ersetzen. Ihre Briefe ans Finanzministerium, an den Staatspräsidenten, ans Justizministerium und an den Ombudsmann zeigten keine Wirkung. Durch eine Anstellung beim französischen Staat hätte dieser ihr nämlich eine angemessene Gegenleistung für ihre Dienste und die ihm dadurch zugeflossenen Milliarden an Nachsteuern erbringen können. Dem geschah aber nicht so. Die Kader und übrigen Mitarbeitenden von Treuhandunternehmen sind von solchen Vorfällen ebenfalls betroffen. Am vergangenen 26. April wurde in Luxemburg der Prozess gegen Antoine Deltour, einen ehemaligen Rechnungsprüfer von PricewaterhouseCoopers, Raphaël Halet, einen ehemaligen Steuerberater bei PwC, und Edouard Perrin, einen Journalisten, eröffnet. In den Geschichtsbüchern wird man nachlesen können, dass diese Männer ein weitreichendes Steueroptimierungssystem, an dem multinationale Unternehmen und das Grossherzogtum beteiligt gewesen waren, aufgedeckt haben. «Le Monde» zufolge drohen Ersterem zehn Jahre Gefängnis und eine Busse von einer Million Euro in erster Linie wegen Verletzung von Geschäftsgeheimnissen. In Anbetracht der weitreichenden persönlichen Folgen für die Whistleblower hat das EU-Parlament nach intensiven Diskussionen eine Richtlinie genehmigt, die von den Journalisten den Nachweis eines öffentlichen Interesses verlangt. Angesichts dieser für unsere Tätigkeit als Treuhänder schwerwiegenden und wichtigen Ereignisse müssen wir uns darüber Gedanken machen, wie sich ein Unternehmen, das zu seinen Mitarbeitenden einen Whistleblower zählt, verhalten soll.

Wie soll sich ein Unternehmen in einem Whistleblowing-Fall verhalten?

Meiner Meinung nach wäre es sinnvoll, wenn jedes Treuhandunternehmen einen runden Tisch ins Leben rufen würde, um zu signalisieren, dass es sich der Möglichkeit, dass ein solcher Fall auftreten könnte, bewusst ist, und dass dieser gemäss einer festgelegten Vorgehensweise unter Abwägung der Interessen und Rechte aller Parteien behandelt werden sollte.

Pascal Montavon

Liebe Leserin, lieber Leser

Das Editorial der ersten Ausgabe einer Zeitschrift im neuen Jahr ist üblicherweise den guten Vorsätzen und den Verpflichtungen sich selbst und anderen gegenüber gewidmet. Auch ich will dies nicht versäumen. Ich lade Sie deshalb herzlich ein, sich zu fragen, was Sie im täglichen Umgang mit Ihren Angehörigen und im Berufsleben gegenüber Ihren Kollegen, Mitarbeitern und Kunden verbessern können. In meinen Augen ist die passive und aktive Öffnung seiner selbst etwas, wo man sich immer verbessern kann. Es ist vielmehr sogar eine Lebensaufgabe.

Sich – passiv – entdecken zu lassen und – aktiv – anderen den Zugang zu uns geben zu können, erlaubt es unserem Gegenüber, uns besser zu verstehen, uns besser einzuschätzen, und ermöglicht es wahrhaftig, unsere Beziehungen zu bereichern. Manchmal erliegen wir dem Charme von Personen, die spannend über sich selbst sprechen können, ein anderes Mal bewundern wir solche Menschen, die uns an ihren Interessen, ihrem Können, ihren Eindrücken, ihren Zweifeln, ihrer Begeisterung teilhaben lassen. Manchmal sind wir erstaunt, dass uns einige Menschen unerwartete Aufmerksamkeit oder Zeit schenken, bei anderen rufen wir sogar ein ausgeprägtes Interesse für unsere persönlichen Erfahrungen und unser Tun hervor und dafür, welche Bücher, Filme oder musikalischen Werke uns am Herzen liegen. Jeder dieser besonderen Momente im Leben ist ein magischer Augenblick, in welchem wir uns parallel zu unseren Näherungsversuchen passiv entdecken liessen und aktiv den Zugang zu uns selbst gegeben haben. Eigentlich ist das aktive und passive Spiel des Entdeckens eine Art Kommunikation, genauso wie Beziehungen reich an Gefühlen sind. Entscheiden wir uns doch zu Beginn dieses Jahres, die aktiven und passiven Karten zum Kennenlernen unserer Angehörigen, Kollegen, Mitarbeiter und Kunden auszuspielen.

Ihnen alles Gute – machen wir 2015 zu einem Jahr der aktiven und passiven Entdeckungen!

Pascal Montavon

Patronale Wohlfahrtsfonds sind Stiftungen im Sinne von Art. 80 ff. des Schweizerischen Zivilgesetzbuches (ZGB), die ausschliesslich von den Arbeitgebern zugunsten der Arbeitnehmer und der Rentner der Stifterfirmen finanziert werden. Sie erbringen Ermessensleistungen in der Alters-, Hinterbliebenen- und Invalidenvorsorge oder weitere Unterstützungsleistungen mit vergleichbarem Zweck (z.B. AHV- und sonstige Überbrückungsrenten, einmalige Todesfallleistungen, Leistungen bei Unfall) in jenen in den Statuten festgelegten Fällen. Sie sind jedoch nicht in die Umsetzung der obligatorischen beruflichen Vorsorge gemäss dem Bundes­gesetz vom 25. Juni 1982 über die berufliche Alters-, Hinterbliebenen- und Invalidenvorsorge (BVG)³ eingebunden und somit nicht im Register für die berufliche Vorsorge eingetragen⁴. Die Anwartschaften der Destinatäre gegenüber diesen Fonds beschränken sich auf die statutarisch festgelegten Sachverhalte und Fälle wirtschaftlicher Umstrukturierungen. Da sie Ermessensleistungen im Bereich der Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenrisiken erbringen, werden die patronalen Wohlfahrtsfonds dennoch unter die in Art. 61 BVG⁵ ausdrücklich genannten Einrichtungen, die «nach ihrem Zweck der beruflichen Vorsorge dienen», subsumiert. Aus diesem Grund und auch weil sie steuerbefreit sind⁶, unterstehen sie Art. 89a Abs. 6 ZGB in Bezug auf zahlreiche Aspekte ihrer Verwaltung, ins­besondere hinsichtlich ihrer Aufsicht, der Mittelverwendung und gegebenenfalls ihrer Teil- / Gesamtliquidation, insofern dies mit dem nichtreglementarischen Charakter ihrer Leistungen vereinbar ist⁷.

Damit ein patronaler Wohlfahrtsfonds in den Genuss der in Art. 80 BVG vorgesehenen Steuerbefreiung kommen kann, muss aus seinem Zweckartikel eindeutig hervorgehen, dass er der Vorsorge im Sinne von Art. 61 BVG dient. Aufgrund seines Zwecks und der Steuerbefreiung kann er somit keine Leistungen entrichten, zu denen der Arbeitgeber rechtlich verpflichtet ist⁸. Bei seiner Tätigkeit hat er die im privaten Stiftungsrecht geltenden Grundsätze von Treu und Glauben, des Willkürverbots, der Gleichbehandlung und des Rechtsmissbrauchsverbots einzuhalten⁹.

Liebe Leserin, lieber Leser

Die Bedeutsamkeit der Fachliteratur muss nicht weiter erläutert werden, doch manchmal ist es nützlich, vom beruflichen Blickwinkel aus an deren Existenz und an deren letztendlich vernünftigen Preis zu erinnern.

Ein Rechtsanwalt kann nicht arbeiten, ohne über eine umfangreiche juristische Bibliothek zu verfügen und zahlreiche Zeitschriften in gedruckter oder digitaler Form zu abonnieren. Das Gleiche gilt auch für andere Berufe, die heute nicht mehr ohne sehr teure, aber effiziente Maschinen oder mit der neuesten Technologie ausgestatteten Nutzfahrzeugen ausgeübt werden können.

Auch der Treuhand-Praktiker sieht sich der Notwendigkeit gegenüber, höchsteffiziente Hard- und Software zu nutzen. Auch hat er verschiedene Fachzeitschriften abonniert, um sich auf dem Laufenden zu halten und sich über zukünftige Entwicklungen zu informieren. Ich muss allerdings zugeben, dass ich manchmal sehr erstaunt bin ob des beschränkten Interesses der Treuhandpraktiker an juristischer und buchhalterischer Fachliteratur, kaum sind die nötigen Diplome erworben und die Körperfülle langsam zunimmt. Dafür gibt es sicher zwei wiederkehrende Gründe: Zeitmangel und die hohen Kosten der entsprechenden Publikationen.

Was für ein grosser Fehler! Wenn man ein offenbar für die Praxis wesentliches Werk kauft und sich die Zeit nimmt, um dessen Inhalt aufzunehmen, ohne es dafür unbedingt ganz lesen zu müssen, so ermöglicht dies bei der täglichen Arbeit einen gewaltigen Zeitgewinn. Die entsprechenden Erkenntnisse ermöglichen und erweitern Perspektiven und führen zu interessanten Antworten. All das zu einem vergleichsweise günstigen Preis, wenn man die Kosten für jährlich rund fünfzehn Fachbücher, deren Herstellung mehrere Tausend Stunden an faktisch gemeinnütziger Arbeit – davon kann ich aus Erfahrung berichten – erfordert hat, mit dem Preis einer einfachen Maschine in der Industrie vergleicht.

Anlässlich des 50-jährigen Bestehens von TREUHAND|SUISSE müsste die Fachliteratur, Fachbücher und Fachzeitschriften, ein wenig gefördert werden!

Herzlich,

Pascal Montavon

Liebe Leserin, lieber Leser

Ich hatte die Gelegenheit, den Beginn der Fussball-Europameisterschaft 2012 in irländischen Pubs mitzuerleben und an der Begeisterung von jüngeren und weniger jungen Fans vor den Fernsehbildschirmen teilzuhaben. Alle Pubs in den Dörfern und eine Mehrzahl der Pubs in den Städten waren mit irischen Flaggen dekoriert. Viele Fans trugen T-Shirts, Pullis und Schals in den irischen Farben. Es herrschte ungetrübte Feststimmung und alle erwarteten den sicheren Sieg und das Erreichen der Viertelfinale, wenn nicht sogar noch mehr. Die Fernsehkommentatoren sprachen mit Überzeugung von einem möglichen Sieg. Auch am Tresen wurde rege darüber debattiert … Doch dann wurden alle ganz schnell auf den Boden der Wirklichkeit zurückgeholt: Wichtig war die Teilnahme, die gemeinsame Überzeugung, dass ein Sieg möglich gewesen wäre – all dies in bester Laune und mit dem Vergnügen, an einem ausserordentlichen Event unter Freunden, Kumpeln und Verwandten in heiterer Feststimmung teilgenommen zu haben.

Solch intensive Momente erinnern uns daran, dass es bei unserer täglichen Arbeit darauf ankommt, die Dinge mit der Überzeugung zu erledigen, dass einzigartige Resultate möglich sind. Es muss uns klar sein, dass wir unsere Zielvorgaben erreichen wollen und dass es darauf ankommt, mit einer erfolgsbetonten Haltung unser Bestes zu geben, wie kompetent unsere Mitbewerber auch immer sein mögen. Eine solche erfolgsorientierte Haltung ist äusserst wichtig. Der Unterschied zwischen einem Spiel und unserer Beratungstätigkeit besteht darin, dass wir uns trotz des Erfordernisses einer solchen Haltung unserer Grenzen bewusst sein müssen und diese auch offen eingestehen. Da es sich bei unserem Beruf nicht um ein Spiel handelt, können wir im Falle eines Misserfolges nicht einfach sagen, dass es nur wichtig war, teilgenommen zu haben.

Pascal Montavon

Das Bundesgesetz vom 24. März 1995 über die Börsen und den Effektenhandel (Börsengesetz, BEHG) und die Börsenverordnung des Bundes vom 2. Dezember 1996 (BEHV) regeln die Vor­aussetzungen für die Errichtung und den Betrieb von Börsen sowie für den gewerbsmässigen Handel mit Effekten. Zudem enthalten sie Bestimmungen zur Offenlegung von Transaktionen im Zusammenhang mit bedeutenden Beteiligungen oder Wertpapieren, die zum Erwerb solcher Beteiligungen berechtigen, sowie zur Offenlegung von Grenzwerten für Stimmrechte und zu öffentlichen Kaufangeboten.

Das BEHG und die BEHV garantieren den Anlegern Transparenz und Gleichbehandlung. Dies sind die Grundvoraussetzungen für ein reibungsloses, rechtmässiges und faires Funktionieren des Effektenhandels.

Diese Regelungen werden ergänzt durch die Verordnung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht über die Börsen und den Effektenhandel (BEHV-FINMA) vom 25. Oktober 2008, die Verordnung der Übernahmekommission über öffentliche Kaufangebote (Übernahmeverordnung, UEV) sowie die Reglemente der Schweizer Börse (insbesondere das Kotierungsreglement vom 21. April 2010, das per 12. November 2010 überarbeitet wurde).

Liebe Leserinnen, liebe Leser

Zu Beginn meines Jus-Studiums sagten mir mehr oder weniger gutgesinnte Leute, die Juristerei öffne sehr viele Türen, man dürfe sich nur nicht darauf beschränken. Nachdem ich in die Treuhandwelt Eingang gefunden hatte, dachte ich mir, auch die Buchhaltungspraxis führe zu allem Möglichen, sofern man den Weitblick behält. Und darin besteht ganz klar der Reiz jedes Berufes: in der Lage sein, seine beruflichen Umgebung zu verlassen, anderen Lösungsansätzen gegenüber offen zu sein, Empathie für die Konzepte und Ansichten anderer zu zeigen. Wie spannend ist es doch, Menschen voller Leidenschaft für ihren Beruf oder für die Kunst zu treffen, die uns den buchhalterischen oder juristischen Aspekt ihrer Tätigkeit aufzeigen und die von uns nicht nur rationale und professionelle Ansätze erwarten, sondern auch ein gewisses Interesse an dem, was sie tun, an ihren Leidenschaften!

Und da die Menschen, mit denen man zu tun hat, in der Regel nicht nur berufliche Leidenschaften haben, kann man mit ihnen auch andere Vorlieben teilen. Für mich war 2010 einmal mehr – und dies seit Jahren – das Jahr des Dmitri Schostakowitsch, für mich und Gleichgesinnte der bedeutendste Komponist des zwanzigsten Jahrhunderts. Das war auch generell das Jahr der russischen Musik. 2011 wird für mich das Jahr des estnischen Komponisten Arvo Pärt, der im letzten September seinen 75. Geburtstag gefeiert hat. Dies ist das Omega der klassischen Musik für alle Anhänger seines umfangreichen Werks. 2011 wird auch das Jahr von Ernest Hemingway sein, der vor genau 50 Jahren gestorben ist. Eine gute Gelegenheit, «The Old Man and the Sea» zu lesen oder wieder einmal zu lesen, ein Buch voller einfachster Wahrheiten, die aus einem einfachen Menschen einen wertvollen Menschen machen. Wie faszinierend ist es auch, unglaublich schöne Bilder unserer Erde zu sehen. Da wären zum Beispiel: der Film «Océans» von Jacques Perrin sowie die Serie «Planet Erde» der BBC! Oder die Spezialitäten aus dem Weinberg, beschrieben in der der Gegend eigenen Sprachmelodie – sie vermögen mich immer wieder zu begeistern. Und dann gibt es noch Lissabon, Porto, Madrid, Toledo und andere Städte mehr, die wir besuchen wollen, weil uns der eine oder der andere Kunde auf den Geschmack gebracht hat … Die Arbeit ist spannend, wenn man hin und wieder über den Tellerrand hinausschaut!

Pascal Montavon